بنك كوريا يجرى تجارب على تسوية الوون للأجانب على مدار الساعة

رؤى رئيسية:

• بدأ بنك كوريا اختبارات تسوية الوون على مدار 24 ساعة للمستثمرين الأجانب.
• انضم أربعة مقرضين محليين قبل الإطلاق الكامل المقرر في يناير 2027.
• تُشير تجارب الدفع المמוهنة (الرمزية) المنفصلة إلى أن كوريا الجنوبية يبني مسارات تسوية موازية.

في 21 سبتمبر، أطلق بنك كوريا تجارب لتسوية الوون على مدار الساعة داخل كوريا الجنوبية. تم تصميم هذا البرنامج التجريبي للمستثمرين الدوليين الذين واجهوا سابقاً حدود تسوية مرتبطة بساعات العمل المصرفية المحلية. يتوقع البنك المركزي إطلاق العمليات الكاملة في يناير 2027.

توسع هذه المبادرة جهود كوريا الجنوبية المستمرة لفتح التبادل البنية التحتية للكيانات الخارجية. كما تعمل بالتوازي مع تجارب منفصلة تركز على الودائع المرمزة وأموال البنك المركزي بالجملة.

بنك كوريا يبدأ التجربة التجريبية لتسوية الوون على مدار 24 ساعة

أفاد بنك كوريا بأن شبكة الأسلاك الدولية للوون التابعة للبنك (BOK Won International Wire Network) بدأت العمليات التجريبية في 21 سبتمبر. شارك أربعة بنوك محلية في هذا الاختبار الأولي: بنك KB Kookmin، وبنك Woori، وبنك Hana، وبنك Shinhan.

وفقاً لوكالة يونهاب، بدأت عمليات التجربة في الساعة 9 صباحاً بالتوقيت المحلي. يظل النظام نشطاً حتى الساعة 9 صباحاً من يوم العمل التالي، ويُغلق خلال عطلات نهاية الأسبوع والعطلات الرسمية.

من المقرر التنفيذ الكامل من قبل البنك المركزي بحلول يناير 2027، مع توقع مشاركة البنوك الأجنبية بعد الإطلاق الرسمي.

تم توفير سياق أوسع للمشروع من خلال تقرير أنظمة الدفع والتسوية لعام 2025 الصادر عن البنك المركزي، والذي أشار إلى تمديد ساعات عمل نظام (BOK-Wire+) في مارس 2026. وأشار التقرير أيضاً إلى تطوير تكامل (BOK-Wire Int) و(ISO 20022).

جاءت هذه الخطوات في أعقاب مبادرات أوسع تهدف إلى تقليل احتكاكات التسوية عبر الحدود، مع مزامنة أنظمة الدفع أيضاً مع التبادل ساعات التداول الموسعة في كوريا الجنوبية.

أشارت وزارة المالية إلى أن التبادل السوق المحلي انتقل إلى العمل على مدار 24 ساعة في 6 يوليو. وفي حين أن هذا الإصلاح وسع نطاق الوصول إلى التداول، إلا أن البنية التحتية للتسوية لا تزال تتطلب تحديثات مميزة. تسد الشبكة المستحدثة حديثاً هذه الفجوة التي تعقب التداول وتوسع التسوية عبر ساعات العمل الدولية.

كيف تعمل شبكة تسوية الوون

تم وضع الإطار التنظيمي من قبل وزارة المالية والاقتصاد في 16 سبتمبر من خلال إرشادات معدلة تنشئ مؤسسات أجنبية مسجلة لأعمال الوون الكوري (KRW)، تُعرف باسم (RFI-Ks).

من خلال حسابات شاملة تفتحها بنوك الصرف الأجنبي المحلية، يمكن للكيانات المسجلة تسوية المعاملات بالوُن الكوري الجنوبي عبر نظام BOK-Wire Int.

في إطار هذا النظام، تقتصر فئة العملاء المؤهلين من قبل الوزارة على غير المقيمين الأجانب. علاوة على ذلك، تلتزم المؤسسات المالية المسجلة (RFI-K) بالتحقق من هوويات العملاء والإبلاغ عن المعاملات الكبرى للجهات التنظيمية.

لتقليل مخاطر التسوية، تسمح اللائحة المحدثة بالاقتراض غير المحدود للوُن من المقرضين المحليين عبر تسهيلات السحب على المكشوف المخصصة لعمليات التسوية. وأشارت الوزارة إلى أن هذا الإجراء الوقائي وُضع خصيصاً للحد من المخاطر.

جاءت تعديلات 16 سبتمبر إثر استشارة عامة امتدت من 24 أغسطس وحتى 3 سبتمبر. وألفت الوزارة إلى أن مكتب تنسيق السياسات الحكومية قد استكمل مراجعته التنظيمية تمهيداً لـ الإصدار، مما يمهد الطريق لاختبار الإطار.

وبناءً على ذلك، يمكن للمستثمرين الدوليين إتمام المعاملات من خلال المؤسسات المسجلة خارج كوريا الجنوبية، مما يقلل الاعتماد على الحسابات المباشرة لدى المؤسسات المالية الكورية الجنوبية.

ربطت الوزارة هذا الهيكل بخارطة الطريق الخاصة بها لتدويل الوُن الكوري الصادرة في 19 يوليو، وهي استراتيجية تهدف إلى تشجيع حيازة العملة وتداولها وتسويتها على نطاق أوسع خارج البلاد.

بنك كوريا يبني إلى جانب اختبارات المدفوعات المرمزة

على الرغم من أن شبكة التسوية نفسها لا تعتمد على عملة رقمية للبنك المركزي أو تقنية سلسلة الحلقات (البلوكشين)، فقد قيّم البنك المركزي التسوية المرمزة عبر مبادرات منفصلة.

تم تنفيذ تجارب بقيمة حقيقية لمشروع أغورا (Project Agorá) في يوليو 2026، وفقاً لـ بنك التسويات الدولية. وقد عالجت الجهات المشاركة نحو 800,000 فرنك سويسري عبر 17 سيناريو مختلفاً للمعاملات.

استخدم التقييم الودائع المصرفية التجارية المرمزة إلى جانب احتياطيات البنك المركزي المرمزة، وشمل الوُن الكوري إلى جانب خمس عملات إضافية.

جمع مشروع أغورا 28 بنكاً مركزياً ومؤسسة مالية لإجراء اختبارات ذات قيمة حقيقية. وأفاد بنك التسويات الدولية بأن متوسط وقت التسويات بلغ نحو 80 ثانية.

بالإضافة إلى ذلك، طور بنك كوريا مشروع هانغانغ (Project Hangang)، الذي تركز على هيكلية عملة رقمية للبنك المركزي بالجملة. وركزت المرحلة الأولى على اختبار الودائع المصرفية التجارية المرمزة على دفتر مقسم مشترك.

في مارس، أعلن البنك المركزي عن خطط لمرحلة حية ثانية مقرر إطلاقها في أواخر عام 2026، حيث يستعد المسؤولون للمرحلة القادمة مستفيدين من الرؤى المستخلصة من تجربة عام 2025.

وفي حين تعمل هذه المشاريع بشكل مستقل عن شبكة الوُن الخارجية الجديدة، إلا أنها تثبت أن كوريا الجنوبية تقيّم بنشاط أطر تسوية متعددة في نفس الوقت.

بنك كوريا يستهدف الإطلاق الكامل في يناير 2027

تم بالفعل تعديل القواعد الداعمة لعمليات الوُن الخارجية من قبل وزارة المالية والاقتصاد. ووفقاً للحكومة، ستعمل الكيانات المسجلة تحت مراقبة صارمة للمعاملات وإشراف احترازي.

المحطة الرئيسية التالية هي الإطلاق التجاري الكامل لعمليات التسوية الخارجية في يناير 2027، وبعد ذلك يُتوقع أن تنضم البنوك الأجنبية إلى الشبكة.

سيوضح التطبيق ما إذا كانت ساعات العمل الأطول تعزز إمكانية الوصول دون إدخال نقاط ضعف جديدة للتسوية. والوزارة مؤكد بأن السلطات ستراقب عن كثب المعاملات والامتثال التنظيمي مع تدفق نشاط الوُن الخارجي عبر هؤلاء الوسطاء المسجلين.

الأسئلة الشائعة

متى بدأ بنك كوريا اختبار تسوية الوُن على مدار 24 ساعة؟
بدأ الاختبار رسمياً في 21 سبتمبر.

متى موعد الإطلاق الكامل؟
التنفيذ الكامل مستهدف في يناير 2027.

ما هي الجهات المقرضة المحلية التي انضمت إلى الاختبار الأولي؟
شارك في التجربة كل من بنك كي بي كوكمين، وبنك ووري، وبنك هانا، وبنك شينهان.

هل تستخدم الشبكة الجديدة تقنية بلوكشين؟
لا، شبكة التسوية لا تستخدم بلوكشين أو عملة رقمية للبنك المركزي، رغم وجود تجارب رمزية منفصلة جارية.