主要洞察
- 美国 CFTC动态 今日聚焦于针对符合条件的被动软件的有条件经纪商注册豁免。
- 美国证交会（SEC）单独为某些代币化股票交易授予了临时有条件豁免。
- 在49比50的结束辩论投票后，参议院未能推进《清晰法案》（CLARITY Act）。
美国CFTC的最新动态为符合条件的被动软件提供商开辟了一条更广阔的途径，使其在特定条件下能够免于进行加密经纪商注册。9月17日，商品 期货 期货交易委员会市场参与者司发布了这一不采取行动（no-action）立场。
机构工作人员表示，针对符合条件的服务提供商，他们不会建议就某些加密经纪商注册强制规定采取执法行动。此项豁免适用于允许用户通过受监管的期货中介机构和指定合约市场进行交易的软件。
此举建立在CFTC此前向自托管 托管钱包软件延伸的框架基础之上。同日，SEC独立宣布了针对部分代币化股票交易场所的临时豁免。这两项监管决定的出台，正值参议院于本周早些时候未能推进联邦数字资产市场结构立法之后。
美国CFTC动态：加密货币监管扩大软件豁免范围
根据CFTC市场参与者司的说明，更新后的立场广泛涵盖了被动软件提供商，前提是它们满足员工信函中列出的所有条件。
根据该指令，该司工作人员将不对未进行介绍经纪商注册的行为建议采取执法行动。这种保护同样延伸至原本可能受注册强制规定约束的相关人员。
尽管如此，该豁免严格限于该司明确概述的软件功能。提供商被允许 支撑 在用户与注册期货经纪商、介绍经纪商以及指定合约市场之间进行交易活动。
这一最新的监管举措紧随3月份向自托管 托管加密资产钱包软件开发商Phantom Technologies发出的早期豁免令之后。
在此前的案例中，Phantom概述了旨在将用户与指定合约市场及注册期货公司连接起来的软件。CFTC工作人员随后批准了有关这些运营的相关人员和介绍经纪商注册的有条件不采取行动豁免。
9月份的公告扩大了其他符合条件的被动软件提供商获得类似对待的机会，但这取决于其是否遵守该司的各项规定。
美国SEC发布独立的创新豁免
与此同时，美国证券交易委员会在几小时前公布了其自身的监管决定，为代币化证券交易场所（TSVs）授予了临时且有条件的豁免。
该豁免允许符合条件的TSV通过许可流动性池和自动做市商促进代币化全国市场系统股票的交易。它暂时豁免了符合条件的平台，使其免受《证券交易法》中关于 交易所.
然而，美国证交会（SEC）将该豁免与几项严格的运营准则绑定。在既定框架下，代币化股票受到严格的上限限制，涉及 量 以及代码和符号。
此外，TSV 必须核实代币化股票赋予的权利与标准传统 NMS 股票完全相同。当非关联第三方对其金融资产进行代币化时，发行人也保留提出异议的权利。
SEC 强制要求 智能合约 必须在免许可的公共分布式账本上公开且可审计。此外，如果标的股票在其主要交易所暂停交易，交易必须立即停止。 交易所.
SEC 主席保罗·阿特金斯（Paul Atkins）将此举形容为委员会审议更广泛规则制定期间的一项临时措施。交易与市场部主任杰米·塞尔韦（Jamie Selway）指出，其部门随时准备与希望运营 TSV 的实体展开合作。
美国商品期货交易委员会（CFTC）新闻：机构在 CLARITY 法案表决后采取行动
两家机构的公告均发布于参议院就联邦加密货币市场结构规则举行关键程序性投票之后。9月15日，立法者以 49 比 50 的投票结果否决了推进 H.R. 3633 的终结辩论动议。
由于该议案未达到通过程序性障碍所需的 60 票，该立法当时未能推进。
投票结束后，阿特金斯表示，SEC 将利用现有的法定权限继续推进工作。他在 9 月 17 日的发言中，直接将这一新的创新豁免与国会暂停通过《CLARITY法案》的尝试联系起来。
同样，CFTC 主席迈克·塞利格（Mike Selig）确认，其机构打算根据现有的法定授权继续推进规则制定。与此同时，最新的被动软件指导意见依然明确旨在厘清符合条件的提供商的加密货币经纪商注册职责。
常见问题解答
美国 CFTC 针对被动加密钱包发布了什么公告？
CFTC 市场参与者部门发布了一项有条件的无异议立场，向符合条件的被动软件提供商和自托管托管 钱包工具提供经纪商注册豁免。
为什么 CFTC 和 SEC 会在这个时候发布这些豁免？
在美国参议院未能通过 49-50 的终结辩论投票、致使《CLARITY法案》市场结构立法未能推进之后，这些监管行动随之紧密出台。
SEC 的临时豁免涵盖哪些内容？
SEC 的创新豁免为代币化证券交易平台（TSV）交易代币化全国市场系统（NMS）股票提供了临时的有条件豁免。
谁领导 SEC 和 CFTC？
保罗·阿特金斯担任 SEC 主席，迈克·塞利格担任 CFTC 主席。
Michael Gachihi Nderitu 
