رؤى رئيسية:
- صندوق البيتكوين المتداول (ETF) سجلت المنتجات تدفقات داخلية بقيمة 159.5 مليون دولار في 17 سبتمبر.
- جذب صندوق IBIT التابع لبلاك روك مبلغ 183.7 مليون دولار، مما عوّض عمليات السحب في أماكن أخرى.
- البيتكوين تعافى السعر ليقترب من 77,000 دولار مع بقاء مراكز العقود الآجلة مرتفعة.
الفورية الأمريكية البيتكوين التبادلتعافت صناديق الاستثمار المتداولة لتسجل صافي تدفقات داخلية في 17 سبتمبر إثر تراجع استمر جلستين. وأظهرت بيانات من منصة SoSoValue أن مبلغ 159.5 مليون دولار قد تدفق إلى هذه الصناديق، بقيادة صندوق IBIT من بلاك روك.
جاء هذا التعافي في أعقاب تخارجات كبيرة بلغت 450.4 مليون دولار في 15 سبتمبر و295.9 مليون دولار أخرى في 16 سبتمبر. أعاد هذا التحول المفاجئ الاهتمام المؤسسي إلى الواجهة مع استقرار سعر البيتكوين مستقراً بالقرب من 77,000 دولار.
تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين تعكس سلسلة عمليات السحب لليومين الماضيين
وفقاً لبيانات SoSoValue، جذب صندوق IBIT التابع لبلاك روك ما يقريب من 183.7 مليون دولار كصافي تدفقات داخلية في 17 سبتمبر. وقد ولّدت هذه الآلية ضغط شراء كافياً لموازنة خروج رؤوس الأموال من عدة صناديق منافسة.
على العكس من ذلك، صندوق Wise Origin التابع لشركة فيداليتي البيتكوين شهد الصندوق نحو 16.6 مليون دولار من عمليات السحب الصافية. وفي الوقت نفسه، تخلى صندوق بيتكوين التابع لشركة VanEck عن نحو 7.6 مليون دولار طوال جلسة التداول.
أظهرت البيانات التي جمعتها شركة Farside Investors تدفقات خارجة مجمعة بلغت 450.4 مليون دولار في 15 سبتمبر، تليها 295.9 مليون دولار أخرى خرجت من الصناديق في اليوم التالي.
أدت عمليات السحب المتتالية هذه إلى وصول إجمالي اليومين إلى نحو 746 مليون دولار قبل تعافي 17 سبتمبر. ونتيجة لذلك، كانت الأرقام الأخيرة تمثل تصحيحاً ليوم واحد وليس اتجاهاً طويل الأجل حاسماً.
أشارت تفاصيل الإيداع الواردة من بلاك روك إلى أن صندوق IBIT كان يحتفظ بأصول صافية بقيمة 59.75 مليار دولار حتى 15 سبتمبر، إلى جانب 1.389 مليار سهم مصدر في ذلك اليوم.
أشارت بلاك روك إلى أن IBIT يتبع نسخة نيويورك من مؤشر CME CF المرجعي لبيتكوين، مع تطبيق رسوم راعية بنسبة 0.25%.
أظهرت أرقام S&P Global Market Intelligence أن IBIT أنهى جلسة 17 سبتمبر عند 43.30 دولاراً، محققاً مكسباً يومياً بنسبة 0.60% على حجم تداول حجم تداول يقارب 29.9 مليون سهم.
سعر البيتكوين يتعافى بينما يظل نشاط العقود الآجلة مرتفعاً
وضعت مقاييس CoinGecko سعر البيتكوين قرب 76,450 دولاراً في 18 سبتمبر، مما يعكس زيادة تقريبية بنسبة 1% خلال الـ 24 ساعة السابقة وقت القياس.
نفس الأرقام مُثبّتة القيمة السوقية للبيتكوين تقترب من 1.54 تريليون دولار، مع التداول الفوري حجم تداول ليصل إلى نحو 3.26 مليار دولار عبر البورصات المراقبَة.
تجاوز تداول المشتقات حجم السوق الفورية بفارق هامش. حسبت CoinGlass أن العقود الآجلة للبيتكوين خلال 24 ساعة حجم تداول بلغت نحو 46.65 مليار دولار.
حامت الفائدة المفتوحة قرب 51.6 مليار دولار خلال تلك الفترة الزمنية، بينما واجه نحو 27.8 مليون دولار من رهانات العقود الآجلة للبيتكوين تصفية في غضون 24 ساعة.
تجاوز نشاط العقود الآجلة حجم السوق الفورية المتتبع بأكثر من أربعة عشر ضعفاً خلال تلك اللقطة، مما يؤكد مدى تأثير المشتقات بشكل كبير على اتجاه السعر قصير الأجل.
كما أشارت بيانات CoinGlass مؤكد إلى أن الفائدة المفتوحة لعقود بيتكوين الآجلة ظلت أعلى من 50 مليار دولار أثناء الانتعاش، مما حافظ على ارتفاع الرافعة المالية في مشهد المشتقات.
أبرزت هذه المقاييس أن برافعة مالية التعرض ظل مرتفعاً مع ارتداد الأسعار، على الرغم من أن الفائدة المفتوحة وحدها لا توفر مؤشراً اتجاهياً حاسماً.
الطلب على صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين يواجه مقاومة عند 79,500 دولار
أشار محلل السوق That Martini Guy إلى أن مستوى 79,500 دولار يمثل المقاومة سقفاً رئيسياً على المدى القصير، مشيراً إلى أن بيتكوين واجهت صعوبات متكررة في تجاوز هذا الحاجز.
سلط تحليله للسوق في 17 سبتمبر الضوء على 75,000 دولار باعتبارها المستهدف الفوري قاع لتحركات الهبوط، إلى جانب 70,500 دولار كمنطقة دعم مستويات الدعم محلية تالية دون ذلك المستوى.
تداول بيتكوين ضمن هذه الحدود المحددة خلال ساعات التداول الآسيوية في 18 سبتمبر، مع الحفاظ على هيكل نطاقي على الرغم من الارتفاع في التدفقات الداخلة اليومية لصناديق الاستثمار المتداولة.
إن الزخم الصعودي المستمر لتجاوز المقاومة يستطلب زيادة عمليات الشراء الفورية في السوق إلى جانب استقرار ظروف المشتقات، في حين أن كسر مستويات الدعم سيستهدف النطاقات الأدنى التي ذكرها المحللون. وفي حين كان تعافي صناديق الاستثمار المتداولة بمثابة أحد مقاييس الاهتمام المؤسسي، إلا أن جلسة إيجابية واحدة لم تنجح في محو يومين سابقين من خروج رؤوس الأموال.
أصول صناديق بيتكوين المتداولة تظل دون الذروة السابقة
يواصل صندوق IBIT التابع لشركة بلاك روك تصدره كأكبر صندوق فوري لبيتكوين في الولايات المتحدة من حيث الأصول المُدارة، مما يمنح أدائه اليومي تأثيراً كبيراً على مقاييس صناديق الاستثمار المتداولة ككل.
أشار إيريك بالتشوناس، محلل صناديق الاستثمار المتداولة الأول في بلومبرغ، في وقت سابق إلى أن صناديق بيتكوين قد تتجاوز في نهاية المطاف صناديق الذهب التبادلالمتداولة. وفي حديثه في مقابلة مع CoinShares، توقع أن صناديق الاستثمار المتداولة لبيتكوين قد ترتفع إلى ثلاثة أمثال حجم ما يعادلها من الذهب.
أرجع بالتشوناس هذه النظرة المستقبلية إلى التركيبة السكانية الأصغر سناً، وقنوات التوزيع الأوسع، وانخفاض عقبات المعاملات، مؤطراً توقعاته حول تبني يمتتد لعدة سنوات بدلاً من استهداف سعر فوري.
مستويات الأصول الحالية تقصر بشكل كبير عن المتطلبات اللازمة لتحقيق مثل هذا الإنجاز، وتُظهر الأرقام اليومية الأخيرة أن رأس المال المؤسسي يمكن أن يتغير اتجاهه بشكل مفاجئ.
على الرغم من أن تدفقات 17 سبتمبر أعادت الأرقام اليومية الخضراء بعد عمليات التخارج السابقة، إلا أنها لم تؤكد مرحلة توسع دائمة للطلب على الصناديق.
والمضي قدماً، ستكون بيانات صناديق بيتكوين المتداولة بمثابة مؤشر رئيسي، إلى جانب مراقبة السوق الأوسع لمستوى 79,500 دولار المقاومة و75,000 دولار مستويات الدعم الحالية.
الأسئلة الشائعة
- ما حجم التدفقات التي جذبتها صناديق بيتكوين المتداولة في 17 سبتمبر؟
سجلت صناديق بيتكوين المتداولة صافي تدفقات بقيمة 159.5 مليون دولار في 17 سبتمبر. - ما هو الصندوق الذي قاد انتعاش 17 سبتمبر؟
قاد صندوق IBIT من بلاك روك الانتعاش، جابياً صافي تدفقات بقيمة 183.7 مليون دولار. - ما هي مقاومة بيتكوين الحالية على المدى القصير؟
حدد المتداول That Martini Guy مستوى 79,500 دولار لمنطقة المقاومة الرئيسية على المدى القصير. - ما مدى حجم سوق عقود البيت مقارنة بالسوق الفوري؟
بلغ حجم تداول العقود الآجلة 46.65 مليار دولار، متجاوزاً حجم التداول الفوري المتتبع بأكثر من أربعة عشر مضاعفاً.
