मुख्य बातें:
- बिटकॉइन कीमत 2.8% गिरकर $83,443 पर आ गई क्योंकि ट्रेजरी यील्ड और डॉलर में तेजी आई।
- ट्रेडवेब ने 5.444% 30-वर्षीय यील्ड दर्ज की, जो 2004 के बाद से सबसे उच्च स्तर है।
- यू.एस. स्पॉट बिटकॉइन और ETH इसके मूल परिसंपत्ति के रूप में।">ईथर ETF ने 23 सितंबर को कुल $452 मिलियन आकर्षित किए।
प्रमुख वित्तीय बाजारों में दीर्घकालिक सरकारी उधार लागत बढ़ने के कारण गुरुवार को बिटकॉइन की कीमत पर नए सिरे से दबाव बढ़ गया। यूरोपीय बाजार में सुबह के कारोबार के दौरान, अमेरिकी ट्रेजरी और जर्मन बंड की यील्ड कई सालों के उच्चतम स्तर पर पहुँच गई।
साथ ही, प्रमुख मुद्राओं की टोकरी के मुकाबले डॉलर आठ हफ्ते के उच्चतम स्तर पर पहुँच गया। बिटकॉइन $83,443 पर कारोबार करते हुए, इसने 24 घंटे की अवधि में 2.8% की गिरावट दर्ज की। इसके बावजूद, इसने सात दिनों की अवधि में 8.80% की बढ़त बनाए रखी। इसी समयावधि के दौरान व्यापक वैश्विक क्रिप्टोकरेंसी बाजार में 8.40% की तेजी आई।
इसने हालिया हलचल को बिटकॉइन की कीमत व्यापक फिक्स्ड-इनकम बदलावों के संदर्भ में पूरी तरह से रख दिया।
अमेरिकी ट्रेजरी यील्ड ने तैयार किया बिटकॉइन की कीमत का बैकड्रॉप
ट्रेडवेब के आंकड़े बताते हैं कि 10-वर्षीय अमेरिकी DAO नियंत्रित और खर्च करता है।">Treasury यील्ड 5.148% पर थी, जो 2007 के बाद से इसका सबसे उच्च स्तर है। इस बीच, 30-वर्षीय अमेरिकी DAO नियंत्रित और खर्च करता है।">Treasury यील्ड बढ़कर 5.444% हो गई, जो 2004 के बाद से इसका सबसे उच्च स्तर है। इन विकासक्रमों ने मिलकर पिछले दिन की अमेरिकी बिकवाली को बढ़ा दिया, जिससे यील्ड 10 से 15 बेसिस पॉइंट बढ़ गई थी।
इसके साथ ही, 10-वर्षीय जर्मन बंड यील्ड चार से अधिक बेसिस पॉइंट बढ़कर 3.579% पर पहुँच गई, जो 2009 के बाद से इसका उच्चतम स्तर है। 10-वर्षीय यू.के. गिल्ट यील्ड भी 6.1 बेसिस पॉइंट बढ़कर 5.381% पर पहुँच गई। इसी समय, DXY डॉलर इंडेक्स 101.238 पर पहुँच गया, जो जुलाई के अंत के बाद से इसका सबसे उच्च स्तर है।
बुधवार को, सितंबर के लिए अमेरिकी पर्चेजिंग मैनेजर्स के आंकड़े उम्मीद से बेहतर आए। उस रिपोर्ट ने पिछले हफ्ते की गई दरों की बढ़ोतरी के बाद फेडरल रिजर्व द्वारा ब्याज दरों में और बढ़ोतरी की बाजार की उम्मीदों को और बढ़ा दिया।
DHF कैपिटल S.A. के बास कूइज़मैन ने उन बाजार उम्मीदों को सीधे तौर पर बढ़ते DAO नियंत्रित और खर्च करता है।">Treasury यील्ड और मजबूत डॉलर से जोड़ा। इस बीच, फेडरल रिजर्व के गवर्नर माइकल बार ने कहा कि महंगाई को तुरंत टारगेट लेवल पर वापस लाने के लिए दरों में अतिरिक्त बढ़ोतरी जरूरी हो सकती है।
इसके अलावा, टिखाऊ कैपिटल में कैपिटल मार्केट्स स्ट्रैटेजीज़ के प्रमुख राफेल थुइन ने इस बात पर प्रकाश डाला कि 5% या उससे अधिक की यील्ड बाजार का मुख्य केंद्र बन गई है। थुइन ने यह सवाल भी उठाया कि क्या अर्थव्यवस्था और वित्तीय बाजार लंबे समय तक उच्च ब्याज दरों को सहन कर सकते हैं।
बॉंड बिकवाली से बिटकॉइन की कीमत पर बढ़ा दबाव
बॉंड बाजार में चल रही हलचल ने रख दिया बिटकॉइन कीमत को एक जोखिम-संवेदनशील माहौल में लाती है। स्थापित बाजार ढांचा बढ़ती वास्तविक यील्ड और मजबूत DXY इंडेक्स को मंदी का बिटकॉइन के लिए कारक के रूप में चिन्हित करता है। इसी तरह, वही ढांचा उच्च यील्ड के कारण शेयर बाजार में आई गिरावट को जोखिम-मुक्त (risk-off) माहौल से जोड़ता है, जिसे आमतौर पर मंदी का क्रिप्टोकरocurrency के लिए माना जाता है।
बुधवार के सत्र के अतिरिक्त विवरण ट्रेजरी सप्लाई की गतिशीलता और ट्रेडर्स की पोजीशनिंग की ओर इशारा करते हैं। पांच साल के ट्रेजरी नोट की नीलामी के दौरान सुस्त मांग देखने को मिली, जिससे बिकवाली का दबाव और बढ़ गया। वे नोट 5.033% की यील्ड पर बिके, जो जून 2006 के बाद से सबसे अधिक नीलामी यील्ड है, जब इसी तरह की नीलामी 5.203% के उच्च यील्ड पर समाप्त हुई थी।
इसके अलावा, जेफरीज के ग्लोबल इकोनॉमिस्ट मोहित कुमार ने बताया कि बुधवार की बिकवाली का एक बड़ा हिस्सा स्टॉप-आउट और पोजीशन अनवाइंडिंग की वजह से था। कुमार ने तेल, ब्याज दरों और जोखिम भरे परिसंपत्तियों को जोड़ने वाले ऐतिहासिक सह-संबंधों में टूटन भी देखी, और इस गतिविधि को बुनियादी फंडामेंटल्स के बजाय मुख्य रूप से पोजीशन-स्क्वायरिंग से प्रेरित बताया।
आगे देखते हुए, ING के विश्लेषकों पाध्रैक गार्बे और मिशेल टुकर ने लंबी अवधि के बांडों में लगातार कमजोरी की संभावना पर प्रकाश डाला, और सुझाव दिया कि आने वाले महीनों में एक और कमजोर गिरावट आ सकती है। बाजार के प्रतिभागी गुरुवार को ट्रेजरी की $44 अरब की सात साल के नोटों की नीलामी के साथ-साथ 20- और 30-साल के बांडों को लक्षित करने वाली इसकी $6 अरब की बायबैक नीलामी पर करीब से नजर रखेंगे।
ETF प्रवाह (Flows) BTC कीमत का एक अलग डेटा पॉइंट प्रदान करते हैं
जबकि व्यापक मैक्रोएन्कोनॉमिक बांड स्थितियों ने समग्र पृष्ठभूमि तय की, 23 सितंबर को अमेरिकी स्पॉट ETF गतिविधि विपरीत दिशा में रही। SoSoValue द्वारा संकलित डेटा से पता चला कि अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ETF में $34.7 करोड़ का शुद्ध प्रवाह (net inflow) आया।
ब्लैकरॉक का IBIT $16.6 करोड़ खींचकर इस सेगमेंट में सबसे आगे रहा। ये प्रवाह बिटकॉइन की कीमत में आई गिरावट के बावजूद दर्ज किए गए।
साथ ही, अमेरिकी स्पॉट ETH इसके मूल परिसंपत्ति के रूप में।">ईथर ETF ने $10.5 करोड़ का शुद्ध प्रवाह हासिल किया। ब्लैकरॉक के ETHA का हिस्सा इस कुल राशि का लगभग $5.08 करोड़ था। संयुक्त रूप से, बिटकॉइन और ETH इसके मूल परिसंपत्ति के रूप में।">ईथर ETF श्रेणियों ने लगभग $4.52 करोड़ का दैनिक प्रवाह आकर्षित किया।
इसके अलावा, संदर्भित बाजार ढांचा प्रचलित मैक्रो दबावों के संभावित काउंटरवेट के रूप में ETF प्रवाह को देखता है। यह बिटकॉइन की कीमत के लिए एक वैकल्पिक बाजार स्थिति की भी रूपरेखा तैयार करता है: बढ़ती यील्ड के साथ कमजोर डॉलर बिटकॉइन के लिए कम नकारात्मक स्थिति पेश करेगा। हालांकि, गुरुवार को दर्ज किए गए डेटा ने इसके बजाय उच्च यील्ड और बढ़ते डॉलर के संयोजन को प्रदर्शित किया।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
- बाजार के दबाव के दौरान बिटकॉइन की कीमत क्या थी?
बिटकॉइन $83,443 पर ट्रेड कर रहा था, जो 24 घंटे की अवधि में 2.8% की गिरावट दर्शाता है। - ट्रेजरी यील्ड कितनी ऊंची चढ़ी?
अमेरिकी 30-वर्षीय ट्रेजरी यील्ड बढ़कर 5.444% हो गया, जो 2004 के बाद से इसका सबसे उच्च स्तर है। - कीमत में गिरावट के बावजूद क्या बिटकॉइन ETF में प्रवाह देखा गया?
हाँ, अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन ETF ने 23 सितंबर को $34.7 करोड़ का शुद्ध प्रवाह दर्ज किया। - बुधवार को बांड की बिकवाली का कारण क्या था?
विश्लेषकों ने उल्लेख किया कि पांच साल की ट्रेजरी नीलामी में स्टॉप-आउट, पोजीशन अनवाइंड और कमजोर मांग ने बिकवाली को बढ़ावा दिया।
